Как выбрать проект на ICO для инвестирования?

В закладки

В настоящее время ICO проекты привлекают возможностью без особых усилий получить «легкие деньги». Единственная сложность – выбрать перспективный ICO проект. К тому же всегда есть опасность нарваться на scam проекты и потерять вложенные деньги. Как минимизировать этот риск? Для тех, кто интересуется вопросом, на своем канале в Telegram я периодически на эту тему пишу или выкладываю трансляцию с разбором ICO проектов, которых я пересмотрел уже несколько десятков. Сегодня я расскажу о том, по каким критериям я оцениваю перспективность ICO проектов.

1. Сайт

Безвозвратно ушло то время, когда сайт можно было сделать на коленке, написав пару красивых слов, поставив счетчик времени и нарисовав кошелек. Если открыв сайт, вы не можете сразу вникнуть в смысл проекта, то смело закрывайте этот сайт. Скорей всего создатели проекта отнеслись к делу спустя рукава, решили сэкономить на услугах копирайтера, который бы написал тексты «для людей». Если создатели проекта не тратят ресурсы на создание приличного сайта, пусть даже на конструкторе Tilda, то это показатель халтуры.

2. Узнайте, на сколько языков переведен сайт

Основным рынками являются Китай, Южная Корея, Япония, Испания, США, Россия. Если сайт только на одном языке, это очень показательно. Создатели настоящих проектов весьма щепетильно относятся к их глобализации, поэтому всегда стараются говорить на родном языке потенциального инвестора.

3. Посмотрите на домен

Конечно, модно регистрировать домен в зоне IO, однако высока вероятность, что здесь ICO только ради ICO. С моей точки зрения, домен в более классических зонах ближе к реальному бизнесу.

4. Проанализируйте распределение денег

Изначально необходимо понимать, как планируется расходовать собранные деньги. Если данное распределение расписано в двух словах, и не ясно, сколько будут тратить на сам продукт, сколько на операционные расходы, сколько на маркетинг и т.д., то это явный scam - мошенничество. Я считаю нормальным, когда:

До 10% забирают себе фаундеры, дабы покрыть первичные расходы;

До 15% идет на разработку платформы;

До 30% тратится на маркетинг проекта;

Примерно по 5% расходуется на юридическую составляющую и операционные расходы.

Кроме того, должен остаться некий неприкосновенный фонд, он является тем «капиталом», который обеспечит стоимость токена в будущем.

Обязательно посмотрите, есть ли ссылки на соцсети, оцените активность людей в данной сети. Конечно, многое - это платные посты и упоминания, поэтому потратьте чуть- чуть времени, чтобы вникнуть в суть комментариев и понять их осмысленность. Обязательно зайдите на ветку в BitcoinTalk и ознакомьтесь с мнением людей, которые там пишут о проекте. Люди не будут просто так «гнобить» проект. Оцените причины как положительных, так и негативных отзывов. Посмотрите, как идет общение проекта с сообществом.

Зайдите на ветку BOUNTY, посмотрите, сколько человек решили участвовать. Это показатель доверия сообщества. С одной стороны, все выглядит просто, люди сами за будущие токены выполняют работу. С другой стороны, по собственному опыту знаю, что это огромный труд - разработать и поддерживать нормальную BOUNTY кампанию, особенно когда работаешь со всем миром. Это по-настоящему работа 24/7, надо круглосуточно все проверять и отслеживать.

7. Посмотрите на команду

Оцените команду проекта, их опыт в бизнесе. Блокчейн блокчейном, но вы этим людям собираетесь доверить собственные деньги. Если у них нет успешного опыта в ведении своего бизнеса, то, вероятнее всего, они не смогут из проекта ICO вырастить реальный бизнес, приносящий деньги. Обязательно пройдитесь по профилям в соцсетях команды, я бы порекомендовал даже написать им личные сообщения, дабы убедиться, что это реальные люди и они готовы ответить на ваши вопросы. Оценивайте скорость реагирования, ведь все-таки ВЫ нужны им, так как вы потенциальный инвестор, а не ОНИ вам… Соберите больше информации об Advisory, которые согласились участвовать в проекте и консультировать. Пообщайтесь и с ними, чтобы получить их мнение по поводу проекта. 8. Количество денег Нужно четко понимать, сколько денег хочет собрать проект. Должен быть минимум и максимум. А еще лучше, если у каждого этапа будет описание, что именно будет сделано, если проект соберет Х денег.

8. Выбираем ICO для инвестирования

В настоящее время ICO-проекты привлекают возможностью без особых усилий получить «легкие деньги». Единственная сложность - выбрать перспективный ICO-проект. К тому же всегда есть опасность нарваться на scam-проекты и потерять вложенные деньги. Как минимизировать этот риск? Для тех, кто интересуется, - читайте дальше.

9. Суть токена

Что дает токен, который вам предлагают купить. Если дивиденды, то есть вероятность в будущем попасть под регулирование ценных бумаг. Уже в США есть регулирование, и SEC считает токены в рамках ICO ценными бумагами, если они дают пассивный доход. Та же ситуация и в Китае. Если токен не предполагает особой ценности, легко заменяется тем же Etherium, то это звоночек бессмысленности проекта в целом.

Если вас просят отправить деньги на кошелёк без смарт-контракта, то я считаю это также фактором риска. А получив смарт-контракт, желательно все-таки пробежаться по нему и разобраться в его сути. А также с помощью etherscan проверить количество денег, которое уже было отправлено в его пользу.

11. White paper

И самое важное. White paper. Почему я оставил напоследок этот главный документ? Потому что, если по первым 7 пунктам все плохо, то я даже не открываю White paper. Ничего нового я там не увижу. Документ должен быть написан понятным языком. Все аспекты проекта должны быть подробно описаны:

Задачи, которые решает проект;

Целесообразность использования блокчейн-технологии в проекте;

Описание рынков;

Road Map проекта с четкими сроками и шагами по развитию проекта;

Схема работы проекта и возможных партнерских интеграций;

Описание бизнес-модели;

Варианты выхода инвестора из проекта.

Все 10 пунктов, о которых я рассказывал выше, должны быть описаны особенно четко и подробно.

Конечно, каждый проект индивидуален, кроме того оценивать потенциал бизнеса следует также исходя из специфики рынка, на котором он будет работать. Поэтому в одной статье невозможно описать все нюансы, на которые нужно обратить внимание.

Моими фаворитами по качеству проведения ICO являются проекты DMarket , KickICO , а так же проект TokenStars , который сейчас в процессе сбора.

Напоследок хочу дать вам главный совет (и это не только мой совет). Не инвестируйте деньги, которые вы не готовы потерять. На сегодняшний день любые инвестиции криптовалютой и в криптовалюту - это высоко рискованные вложения, поскольку ее могут везде запретить.

Мир криптовалют развивается семимильными шагами, и все больше людей, узнав о возможности заработать в этой сфере, ищут наиболее оптимальный способ. Самый доходный, но и самый рискованный вариант - это инвестиции в ICO проекты.

Компании, которые хотят выпустить новую разработку на основе технологии блокчейн проводят сбор средств для реализации своих задумок, то есть происходит привлечение инвестиций через ICO.

ICO - это аббревиатура, которая при расшифровке и переводе на русский звучит как « ». Токен - аналог акции в более известном формате вложения средств IPO, то есть инвестор покупает токены в надежде, что в будущем они дадут дивиденды.

Различия между ICO инвестициями и классическими

Несмотря на то, что вклад средств в покупку токенов-стартапов, которые собираются использовать в своей разработке технологию блокчейн, и покупка акций компаний по своей сути очень похожи, есть ряд важных отличий.

При IPO продаются «кусочки» компании, за акции инвестор получает право голоса в определении стратегии работы. Также стоимость продаваемой единицы четко привязана к стоимости проекта. В случае с ICO разработчики сами устанавливают цену жетона (токена) и привлекают необходимую им сумму.
У акций ограничено количество, а количество токенов может становиться как больше, так и меньше - все зависит от ситуации на рынке.
За ICO нет никакого контроля, в то время как в классическом сборе средств государство страны, в которой зарегистрирована компания, должно проводить регуляцию.
Компания, желающая продать свои акции, должна уже реально функционировать и, желательно, длительное время, а продавать токены может стартап, у которого есть только бизнес-план.

Также важным аспектом является повышенный риск инвестиций в ICO, так как мошенников на этом рынке сейчас очень много и вложенные средства могут кануть в лету.

Критерии выбора для инвестиций в ICO

Успешныйинвестор всегда тщательно анализирует проект, в который он собирается вложить деньги. Рассматривать стартап нужно по следующим аспектам:

Сайт.

Это лицо любой компании, и он должен не только красиво выглядеть, но и быть функциональным и понятным. О каком успешном проекте на основе блокчейна можно говорить, если команда не смогла создать грамотный сайт?

В белой книге находится вся информация, и делать инвестиции в ICO стартапы, о которых нет достаточных данных, - крайне рискованно. Указанные цели обязаны быть достижимы, не должно быть лишней информации, а желательно, много конкретики.

Команда.

Стоит изучить людей, которые занимаются данным стартапом, и узнать об их успехах и серьезности подхода. Возможно, кто-то из них уже имеет опыт в работе с успешными проектами на основе блокчейн, тогда это громадный плюс.

Дорожная карта.

Дорожная карта - это план ведения деятельности любого проекта, который включает в себя сборы инвестиций, задачи, которые нужно выполнить и сроки реализации. На цену монеты, в которую может превратиться токен, очень влияет, выполняет ли стартап свои обязательства.

Распределение долей.

Оптимальный вариант, когда компания продает три четверти своих токенов при сборе инвестиций, а остальные оставляет себе. Тогда удастся получить достаточно средств, а также у команды будет стимул заниматься развитием своего детища.

Как инвестировать в ICO: пошаговая инструкция

Чтобы начать зарабатывать на инвестициях при первичном размещении монет, нужно разобраться в принципе и необходимых шагах.

Первым делом, требуется приобрести BTC или ETH. Главное, помнить о больших комиссиях, некоторые из которых не зависят от суммы транзакции, поэтому обмен лучше проводить как можно реже, накапливая сумму.
Пройти регистрацию на площадке, где проводятся ICO, их существует достаточно много. Из больших стоит выделить ICO Alert, ICO Age и Token Hub.
Выбрать стартап. Стоит помнить о диверсификации и не инвестировать все средства в один проект. Поделив портфель на 10 частей, и вложив деньги в десяток разных перспективных компаний, можно значительно снизить риски.
Покупка жетона. Токены инвестор получит после перевода криптовалюты на кошелек стартапа.

Действуя осмысленно, можно неплохо зарабатывать на инвестициях в проекты на основе блокчейн. Доходность может составить тысячи процентов, среди примеров Stratis (рост 151 082%), Spectrocoin (рост 18 707% за 6 месяцев) и Storj (рост 12 000% за 2 года).

Но так «стреляют» далеко не все стартапы, средний доход - 30% годовых, что достаточно выгодно, но прибыль можно значительно увеличить, научившись выбирать перспективные проекты.

Мнение из сети

Выражу свое мнение. Технология сырая, но очень перспективная. Токены, при должном развитии — это акции и облигации будущего. Без посредников, которые, при выпуске традиционных IPO, забирают у эмитента немалую прибыль.

Конечно, есть куда развиваться. На данном этапе развития технологии инвестор чувствует себя незащищенным и бесправным, что плохо. Децентрализация и анонимность — обоюдоострые мечи. Как создать страховочный механизм и при этом сохранить названные выше преимущества? Думаю именно ответ на этот вопрос должны найти разработчики блокчейна. И тогда стена недоверия рухнет.

ICO – новое слово в инвестировании. Подобно распродажам акций крупных компаний, разработчики новых продуктов (главным образом в сфере криптовалют) устраивают краудсейлы – распределения токенов. По сути, это те же самые ценные бумаги, но с некоторыми отличиями. Например, в большинстве случаев держатели токенов не могут принимать решения о дальнейшем развитии компании или проекта.

Инвесторы рассматривают ICO как источник дохода. Проект с хорошей концепцией и качественным продуктом способен принести владельцам токенов прибыль в 200-300% меньше чем за год.

Но таких успехов добиваются не все разработки. Выявить лучшие краудсейлы и стать их участником как можно раньше Вам поможет книга “Правила успешного инвестирования в ICO”. В издании представлено пошаговое руководство для начинающего инвестора в криптовалютные проекты. Прочитав книгу, Вы сможете с уверенностью назвать себя экспертом в мире ICO и правильно выбирать проекты, достойные капиталовложений.

Основные правила успешного инвестирования в ICO также рассмотрены в этой статье.

Правило № 1. “Больше” не равно “лучше”

Рынок ICO наводнён “хайповыми” проектами. Их разработчики не способны объяснить, в чём реальная ценность продукта, а надеются, что общий ажиотаж вокруг ICO позволит и им получить прибыль.

Чем больше денег привлекает проект, тем настороженнее нужно к нему относиться. Слишком крупные ICO привлекают большое внимание СМИ и участников сообщества, которое только вредит проекту. Кроме того, часто разработчики продуктов искусственно завышают HardCap, рассчитывая, что за счёт большой суммы проект будет “раскручен” и станет популярным.

Цели тех, кто проводит крупные ICO, обычно оправдываются – они получают большие деньги. А как насчёт инвесторов?

Есть три примера, которые доказывают: вкладываться в распиаренные ICO невыгодно.

Bancor. Одному из самых ожидаемых ICO 2017 года, Bancor, удалось собрать более 150 миллионов долларов. Токены BNT сразу после ICO торговались почти по $4,5 за штуку. Полгода спустя котировки не доходят даже до 2 долларов: падение – более 60%.
Tezos. Проекту Tezos удалось превзойти даже результат Bancor: в ходе ICO было привлечено более $230 млн. Но ожидания инвесторов не были оправданы: за токен XTZ, стоивший почти 2 доллара, уже через месяц не давали $1,5.
Kyber. Серьёзно сдала позиции по сравнению с завершением краудсейла и монета KNC. Биржевые котировки по паре KNC/USD в сентябре 2017 года – 1,85, чему инвесторы были очень рады. Однако спустя четыре месяца токен упал в цене почти на 40%, до $1,12.

Что делать в такой ситуации? Инвестировать в менее раскрученные проекты. Альберт Мёрфи, написавший “Правила успешного инвестирования в ICO” – книгу, скачать которую можно на официальном сайте, считает, что самые перспективные краудсейлы – те, которые планируют собрать $2-10 млн.

И мнение Мёрфи подтверждается на практике. Сразу 3 проекта, HardCap которых составлял от 2 до 10 миллионов долларов, принесли своим инвесторам хорошую прибыль.

XPlay. Платформа завершила краудсейл в августе 2017 года с результатом в $6,9 млн. В сентябре состоялось открытие торгов по токену XPA, и первые сделки были проведены с котировками $0,013 за монету. В декабре курс вырос почти на 70%, до $0,022.
Adex. Проект Adex прошёл по верхней границе Альберта Мёрфи – разработчикам удалось привлечь $10 млн. Рост курса токена удивил даже старожилов рынка ICO: с июня по ноябрь коин ADX подорожал более чем в 4,5 раза, с $0,2 до $0,91.
Iconomi. Создателям Iconomi удалось провести одно из самых успешных ICO 2016 года. За год котировки ICN повысились на 515%. И это ещё не предел: эксперты предсказывают, что стоимость ICN в 2018 году может перейти за отметку в $2.

Правило № 2. Изучите команду

Команда – основа успеха любого проекта. Сама по себе разработка не раскрутится и не станет приносить прибыль. Хорошая команда способна вытянуть даже слабую идею. И наоборот, какой хорошей бы ни была задумка, специалисты с низкой квалификацией не сумеют её развить.

Лидер любого проекта должен удовлетворять следующим требованиям:

иметь за плечами успешные проекты (хотя бы один);
быть бизнес-ориентированным (знать, за счёт чего разработка принесёт прибыль, когда выйдет на окупаемость, сколько денег даст инвесторам).

Обязательное требование к команде – наличие квалифицированных технических специалистов. Без них реализовать хорошую идею не удастся. Эксперт должен иметь высшее образование, опыт от 3 лет в сфере, соответствующей новому продукту. Лучше всего, если специалисты раньше уже участвовали в подобных проектах и приводили их к успеху.

Велика роль и других членов команды. Маркетологи, SEO-специалисты, консультанты по блокчейн-технологии – без них развитие проекта в сфере криптовалют представить невозможно. В White Paper о них должна быть хотя бы общая информация: ФИО, фотография, образование, опыт работы.

Правило № 3. Сбалансированная дорожная карта

“Дорожная карта” (последовательность действий, которые приведут к успеху) есть у каждого проекта. Её можно посмотреть на официальном сайте или в White Paper.

Какую “дорожную карту” можно назвать сбалансированной? Такую, которая удовлетворяет требованиям:

завершение разработки, тестирование отдалены от завершения ICO максимум на полгода: если краудсейл завершается в январе, то продукт должен быть готов к концу июня;
каждые 6 месяцев (в идеале – раз в квартал) в жизни проекта должны происходить большие изменения (примеры – выпуск новой версии программы, апгрейд платформы, релизы новых продуктов);
сразу после завершения ICO (или через 2-3 месяца) токены, принадлежащие инвесторам, должны быть доступны для расходования.

На картинке изображён пример “дорожной карты” ICO. Она соответствует двум требованиям из трёх:

альфа-релиз состоялся в третьем квартале 2017, а завершение ICO – в течение первых трёх месяцев этого же года, максимальный срок в 6 месяцев не нарушен
платформа совершенствуется каждый квартал, минимум раз в 3 месяца разработчики выпускают улучшения
информации по операциям с токенами после завершения ICO нет – непонятно, можно ли их тратить сразу после краудсейла (хотя эта информация не всегда отражается в “дорожной карте”, а чаще переносится в White Paper).

Правило № 4. Особенности токенов отвечают интересам инвесторов

В большинстве проектов эмиссия токенов перед ICO – не единственный их выпуск. Где-то предполагается майнинг, где-то создатели планируют увеличивать число токенов самостоятельно.

Хорошо ли это? С одной стороны, да – если токенов будет недостаточно, недоверие к платформе вырастет. Но для проектов, только-только начинающих свой жизненный путь, куда весомее риск падения котировок. А он тем больше, чем больше монет в обороте.

Поэтому выбирайте те проекты, где после ICO эмиссии коинов не будет. Это гарантирует отсутствие инфляции и стабильность курса.

Ещё один момент – перед ICO токены выпускаются с расчётом, что проект достигнет HardCap (максимальной суммы сбора). Показать такой результат удаётся не всегда, и часть монет остаётся у организаторов. Убедитесь, что нераспределённые токены уничтожаются: это гарантирует отсутствие махинаций с криптовалютой проекта со стороны организаторов ICO.

Правило № 5. Прорывной проект

Неуникальные разработки не “взлетают” – у них не получается конкурировать с уже существующими проектами, которые сделали себе имя.

Перед тем, как инвестировать, оцените, насколько проект прорывной. У него должна быть хотя бы одна отличительная особенность, полезная для будущих пользователей. Предъявляйте высокие требования к уникальности “фишки”: если кто-то раньше уже использовал идею, то назвать её новой не получится.

Есть несколько критериев, по которым можно оценить новизну разработки. Если Вы используете их в комплексе, то сможете предсказать судьбу проекта. Подробное описание критериев Вы найдёте в книге “Правила успешного инвестирования в ICO”, скачать которую можно на сайте издания.

Правило № 6. Заинтересованность разработчиков

Создатели проекта должны доказать, что источник их прибыли – не ICO, а рост котировок токена. Собранные на краудсейле средства не должны стать собственностью разработчиков, а быть отправлены на маркетинг, улучшение продукта, оплату услуг внешних экспертов и прочие расходы.

Ещё один сигнал того, что идеологи проекта не заинтересованы в его продвижении – отказ от общения. Часто руководители проекта сами общаются с участниками в социальных сетях. Это лучший вариант, хотя и не всегда достижимый. Но необходимый минимум, который нужно обеспечить организаторам всех ICO – оперативные ответы на вопросы пользователей и ведение страниц проекта в социальных сетях.

Алгоритм успешного инвестирования

Правила инвестирования в ICO – не новинка: многие из них уходят корнями в опыт венчурных фондов, сотрудники которых оценивают перспективные проекты несколько десятилетий.

Но на практике применить эти правила человеку, который никогда с этим не сталкивался, сложно. Если Вы не знаете, как пользоваться правилами, изучите наш алгоритм успешного инвестирования.

Выберите свежий проект, вокруг которого нет “хайпа” и шумихи СМИ (Правило № 1).
Изучите разработку и подумайте – инновационна она или нет? (Правило № 5).
Посмотрите условия проведения ICO: цель, дорожную карту (Правило № 3), команду проекта (Правило № 2), продолжительность краудсейла, особенности выпуска токенов (Правило № 4), HardCap.
Попытайтесь оценить перспективы проекта самостоятельно. Если их нет или они слабые, подумайте – действительно ли разработчики собираются его развивать после завершения краудсейла? (Правило № 6).
Сразу после старта ICO переведите средства на нужный кошелёк. Сделайте это как можно быстрее: успешные ICO часто длятся 2-3 часа, и если чуть промедлить, можно не успеть.
Убедитесь в том, что деньги пришли на кошелёк проекта, затем получите свои токены.
Ожидайте вывода монет на биржу и отследите котировки коинов в первый день листинга.
Если курс превышает цену Pre-ICO или ICO в 2-3 и более раза, то Вы можете зафиксировать прибыль, продав свои монеты. Полученные средства рекомендуем реинвестировать в новые краудсейлы. Также можно подождать большего роста котировок.

Заключение

Не зная 6 правил успешного инвестирования, принимать участие в ICO новых проектов не следует. Этот рынок полон как реальных разработок, создатели которых знают, за счёт чего смогут получить прибыль, так и обманных проектов.

Конечно, шестью правилами, рассмотренными в статье, перечень не ограничивается – в реальности их намного больше. Полный список, а также детальное руководство по применению Вы найдете в книге “Правила успешного инвестирования в ICO”. Автор издания, Альберт Мёрфи, в 2017 год заработал на краудсейлах более 2 миллионов долларов. И опыт одного из самых успешных инвесторов в ICO, безусловно, поможет и Вам получить прибыль от новейших разработок в области криптовалют и блокчейна.

Подборки новостей один раз в день к вам на Email:
Подборки криптоновостей 1 раз в день в Телеграме: BitExpert
Инсайды, прогнозы обсуждения важных тем у нас в Телеграм чате: BitExpert Chat
Вся лента криптоновостей журнала BitExpert у вас в Телеграме: BitExpert LIVE

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Что такое ICO и стоит ли в них инвестировать

Принципы инвестирования в ICO криптовалют

Сегодня продолжим тему, которая с каждым днем становится все более актуальной и притягательной для частных инвесторов: . Предметом обсуждения будет ICO, популярность которых, в противовес , растет в геометрической прогрессии. Мы обсудим вопросы о происхождении этого явления, его механизмах и сопутствующих ему рисках.

Откуда происходит понятие ICO и как оно организуется

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Аббревиатура ICO (Initial Coin Offering ) образована от IPO (Initial Public Offering ) заменой всего одного слова: вместо «публичный» — «монета». На ICO эмитируются не акции, а криптомонеты — так называемые токены, которые сегодня становятся новым типом финансового инструмента. Они выкупаются инвесторами и служат основой для финансирования проекта. Массовый интерес к новому явлению объясняется тем, что это сравнительно простой процесс, не требующий юридических согласований и разрешений регулирующих органов. Это происходит благодаря тому, что технология блокчейн позволяет обеспечить реальную независимость и анонимность. Техническая база ICO – токены, выпускаются в виде добавления в сеть блокчейн транзакций с уникальным ID.

По сути, это запись в распределенном реестре с различным назначением, их перечень целей использования практически безграничен. Токены обмениваются на имеющуюся у инвесторов криптовалюту. Одновременно сами токены можно использовать как единицу криптовалюты, со всеми присущими ей возможностями инвестирования и обмена. По результатам участия в ICO, инвестор приобретает отложенное право требования на продукт или услугу аналогично ценной бумаге. Разница в том, что токен не привязан к , в этом смысле он ближе к . Любой бизнес может провести ICO, обещая либо пассивный профит в виде , либо обратный выкуп токенов.

Компания не продает долю в бизнесе, прибыль инвестора возникает за счет обратного выкупа компанией токена на бирже. Пример: компания несет 25% полученной прибыли обратно на биржу и выкупает токены. Цену, таким образом, на 100% регулирует рынок. Преимущество в цене инвестор получает либо в виде определенного количества бесплатных токенов (иногда на эти цели выделяется до 25% эмиссии), либо выкупая только что выпущенные токены по льготной цене, до их размещения на бирже. Если проект станет успешным, монеты на бирже могут торговаться по цене, в разы превышающей стоимость в момент ICO. Принцип проведения ICO похож на : если организаторы не собрали нужную сумму, средства возвращаются на кошельки инвесторов. ICO в большинстве случаев проводятся на платформе (75% от всех выпусков).

Существует два способа организации ICO:

Неограниченное привлечение и, соответственно, неограниченный выпуск, при фиксированной цене на токен;
Выпуск лимитированного количества токенов, когда цена определяется в конце ICO .

Второй способ демонстрирует лучшие финансовые результаты и обеспечивает большее число успешных ICO. Например, выпуск токена Aragon в мае 2017 года собрал требуемое количество эфириумов за считаные минуты. Иногда токены выпускают действующие бизнесы, чтобы расширить свои возможности по привлечению инвестиций или использования для покупок внутри сети. Так поступают мессенджеры, социальные сети, онлайн-лотереи, онлайн-игры со своей внутренней валютой.

С помощью ICO можно также запустить с нуля новый бизнес без денежного потока. Это вопрос доверия инвесторов и убедительности бизнес-плана. Так, в Магнитогорске строится циркониевый завод, установлены веб-камеры для трансляции инвесторам, купившим токены. Есть и необычные примеры, в том числе в России. Подмосковный фермер Михаил Шляпников несколько лет судился с ЦБ о выпуске собственных денег и предсказуемо проиграл. Позднее он сумел привлечь на ICO 0.5 млн $. У него уже есть последователи: фермеру в России сложно получить кредитные средства.

Западные санкции подогрели интерес к ICO и со стороны государства: это даёт возможность привлечь зарубежные инвестиции в обход ограничений. Прибыль в криптовалюте продается, например, в Люксембурге на бирже Bitstamp за евро, затем фиатные деньги выводится на Кипр, а кипрская компания приобретает долю в российской, легализуя тем самым формально запрещенные внешние инвестиции. Конечно, любое новое явление во всем мире встречает массу юридических трудностей: интеграция блокчейна с депозитарием, реестром акционеров и т.п. Но главное препятствие – непонимание регулирующих органов, особенно в США, где рынок зарегулирован комиссией по ценным бумагам и биржам. Однако анонимность и децентрализованность позволяют преодолевать эти ограничения. К тому же есть государства, которые приняли новые правила игры и стараются использовать их к своей выгоде. Швейцария и Сингапур – юрисдикции, где по закону можно абсолютно легально вложить в ICO как криптовалюту, так и фиатные деньги. Регуляторы этих стран впервые создали такой прецедент.

Как возник российский стартап Waves

В качестве примера (не реклама и не рекомендация!) стремительного развития инфраструктуры ICO в России, приведу отечественную разработку. Амбициозный российский проект под названием Wave wavesplatform.com сегодня собирает на ICO около 1 млн $ в день. По этому показателю, они вторые после эфириума, на платформе которого собирается более 5 млн $. Площадка Waves изначально заточена именно под организацию ICO. Waves – это не просто валюта или токен. Это открытая блокчейн-платформа, на которой пользователи со всего мира могут привлекать инвестиции через выпуск собственных токенов. Функция криптовалюты у этих токенов присутствует, но она в данном случае вторична. Структурно площадка представляет из себя сеть сообщающихся нодов (Node — узел ) и открытый API (Application Programming Interface ), который позволяет пользователям прописывать на Waves свои кошельки , выпускать в публичное обращение токены и проводить транзакции.

Сервис имеет встроенную DEX (Decentralized Exchange ). В апреле 2016 года Waves успешно выпустил собственные токены. На старте организаторы собрали 17 млн $, принимая инвестиции в биткоинах. Ввести и вывести фиатные деньги пока нельзя, но сейчас пилится соответствующий сервис. Среди криптовалют Waves не самая ликвидная, но уже входит в ТОП 20. Языки, используемые на площадке – английский, как язык международного делового общения и китайский, на котором говорит наибольшее количество пользователей бирж криптовалют. В процессе строительства находится новый сайт, и организаторы обещают добавить на сервис русский язык. По мере развития проекта, а также при наличии запросов со стороны читателей блога, я готов написать более подробную статью о проекте Waves и бирже DEX, пока же ограничусь общим описанием. Напишите в комментариях, если данная тема вам интересна.

Как уменьшить риски при инвестировании в ICO

На IPO не всегда выходит действующий бизнес с уже существующим денежным потоком и понятной моделью получения прибыли. Часто это проект, не имеющий даже рабочего прототипа. Вы берете на себя все риски, связанные не только с прибылью, но и с возвратностью ваших инвестиций. Чтобы выбрать подходящий объект для инвестирования, можно воспользоваться популярным сервисом мониторинга ICO Calendar на сайте tokenmarket.net/ico-calendar.

Там вы можете промониторить как идущие в данный момент ICO (я насчитал их 39), так и увидеть оферы предстоящих в ближайшие дни размещений, количество которых в разное время варьируется от 60 до 100. Как видите, выбор велик и чтобы принять решение, необходимо зайти на сайт организаторов по ссылке и внимательно изучить предложение. В качестве альтернативы могу порекомендовать также сервис cyber.fund, где тоже удобно мониторить события на рынке ICO. И в том, и в другом случае придется переводить с английского, но альтернативы нет. Зайдем для примера в ICO CoinDash (coindash.io), выпуск которого состоялся 12 июля 2017 года на платформе Etherium.

На что следует обратить внимание в первую очередь? Рекламное видео и призывы «инвестировать в будущее» пропускаем, это у всех ICO выглядит более или менее одинаково. Нам важны:

Наличие развернутой white paper – декларации, прозрачно и подробно раскрывающей все детали проекта;
Количество вложившихся и собранная сумма: всерьез могут восприниматься цифры от нескольких тысяч инвесторов и нескольких миллионов долларов;
Команда, у которой есть опыт реализации подобных проектов и которая представлена на сайте с резюме и фото;
Отсутствие за членами команды негативного шлейфа в прессе (смотрим только проверенные издания уровня Bloomberg и Financial Times );
Бизнес-профили в социальных сетях BitcoinTalk , Linkedin , Telegram , где смотрим отзывы, репосты, активность сообщества поддержки;
Статусные партнеры из числа глобальных корпораций, которые проявили интерес к перспективам данного токена;
Наличие формы обратной связи, в том числе для приема жалоб инвесторов, с описанием регламента саппорта;
Присутствие на сайте roadmap – подробной дорожной карты с четким описанием этапов реализации проекта, бюджета, затрат на выпуск и маркетинг, ожидаемой прибылью инвесторов и организаторов, сроков выплат.

В любом случае, принимая решение об инвестировании в ICO, не стоит забывать про криптовалют. Даже если токены станут успешными, риск огромен. Никаких гарантий ICO не дает: в случае неудачи все ваши монеты обесценятся. Единственную гарантию от можно описать словосочетанием crowd intelligence – «мудрость толпы». Иными словами, обращайте внимание в первую очередь на те проекты, где количество желающих больше, чем на других платформах. Пока бизнес ICO представляет собой серую зону. Его можно сравнить с «диким Западом», где каждый игрок устанавливает свои правила. В России официального запрета на ICO нет, но и легального статуса тоже нет никакого.

Тем не менее в России это перспективное направление: без ликвидного залога и денежного потока банки деньги не дают, а классическое развито плохо. Запретить этот вид деятельности технически сложно, в силу его децентрализации. Риск спада в бизнесе ICO в обозримой перспективе, на мой взгляд, минимален. Рынок составляет около 1 млрд $, и только растет, вне зависимости от курсов криптовалют. Плюс в том, что страновые риски, в отличие от IPO, в данной сфере сводятся к минимуму. Рейдерство, проблемы с силовиками и прочие сюрпризы исключены благодаря абсолютной децентрализации. Если вы решили поучаствовать в инвестировании, советую придерживаться простых и универсальных правил:

не вкладывать в ICO критически значимую для вас часть портфеля .
не использовать при инвестировании в сферу криптовалют;
Не «вестись» на многочисленные частные предложения в социальных сетях, рассматривать только крупные площадки;
Анализировать удельный вес маркетинговых расходов в структуре затрат на организацию ICO : чем он выше, тем больше риск того, что проект раскручивается искусственно.

Относительно последней рекомендации: определить это можно по агрессивной рекламной кампании и отсутствию внятного бизнес-плана или информации о существующем в публичном офере на сайте. Очевидно, что 40-50% расходов, затрачиваемые на маркетинг и реферальные программы, свидетельствует о высоком риске.

В частности, стоит проверить компанию на активное привлечение видеоблоггеров, а также многочисленных спамных ботов на инвестиционных форумах. Как правило, эти люди получают бонус в виде бесплатных монет за продвижение проекта в интернете. На «закуску» предлагаю посмотреть видео с опытным экономическим консультантом и просто интересным человеком, Ян Янычем Мелкумовым. Он представляет лагерь скептиков в отношении криптовалют, мнение которых можно не разделять, но стоит учитывать.

Всем профита!

Токены приложений, или Аппкойны, обеспечивают доступ к платформе, продукту или услуге компании. В отличие от токенов-акций, пользовательские токены фактически не создаются как инвестиции и, следовательно, не подпадают под какие-либо регулирующие ограничения (пока) в странах, где разрешено ICO. Примером данного вида активов является токен filecoin. Проект Filecoin привлек более 250 миллионов долларов - и стал одним из крупнейших ICO на сегодняшний день - через продажу своего токена, который обеспечивает доступ к его децентрализованному сервису облачного хранения.

Токены-акции представляют собой долю в компании, которая завершила продажу токенов. Таким образом, данный вид токенов фактически является цифровым аналогом акций и подразумевают право собственности и контроля над проектом. Токены-акции в настоящее время попадают под нормативы SEC и нескольких других глобальных регуляторов, поскольку рассматриваются в качестве ценных бумаг согласно соответствующему законодательству. Токен TZero, децентрализованной платформы для рынков капитала, собравшей $100 млн в первый же день ICO 18 декабря 2017 г., относится к данной группе.

Токены-ценности - цифровые токены, которые представляют собой физический актив или товар, например, золото, нефть, продукты произодства. Так, цена токены Gold блокчейн платформы Goldmint будет всегда равна цене тройской унции золота на London Bullion Market и обеспечена физическим золотом, чтобы позволить инвесторам приобретать золото онлайн. Токены-ценности - превосходный инструмент для расширений применения технологии blockchain, но, как правило, такие токены не слишком популярны среди инвесторов, потому что их стоимость обычно не превышает стоимость основного актива и, следовательно, имеет меньший потенциал роста, чем другие типы токенов.

Классификация инвестирования в ICO

Существует несколько видов проектов, выходящих на ICO:

стартап под руководством известных предпринимателей, которые имеют хорошую репутацию в крипто сообществе или финансовом мире. Такое ICO хорошо организовано, оно успешно привлекает средства, а команда выполняет свои обещания, по крайней мере, на начальных этапах. Подобные проекты отличает четкое обозначенные уникальное торговое предложение и конкурентное преимущество.
небольшая команда, члены которой хорошо разбираются в своей технологии, но еще не заслужили доверия в крипто сообществе. Идея и стратегия проекта может быть понятна самим основателям и узкому кругу специалистов, однако, донести ее до широких масс инвесторов у стартапа не получается. Для таких ICO характерен низкий уровень привлекаемых средств и минимальное освещение проекта в СМИ.
небольшой стартап, который создает альткоин, незначительно улучшив характеристик другой монеты, и организует ему мощную маркетинговую поддержку.
любительский проект, основатели которыго хорошо настроены, но не имеют связей, знаний маркетинга и ресурсов для поддержания проекта в долгосрочной перспективе. Такие проекты в конечном итоге обречены на провал, а инвесторы в ICO теряют все свои деньги.
мошенники, которые используют слабость регулирования ICO, чтобы охотиться на жадного и доверчивого инвестора.

Цели и задачи инвестирования в ICO

Процедура ICO дает инвесторам ряд преимуществ, которые во многом объясняют популярность данного инструмента. Одними из главных из них является: ранний доступ к токену, который имеет потенциал роста стоимости; возможность инвестировать средства инновационным способом; возможность диверсифицировать криптовалютный или традиционный инвест портфель, а также купить актив, не связанный с фиатной валютой. Обычно инвесторы осознают, что возврат от инвестиций в ICO может составлять 1000%, а может обернуться потерей всех средств; высокий риск вложений неразрывно связан с потенциально высокой прибыльностью инвестиций, которые (в некоторой степени) независимы от динамики фондового рынка и экономики.

Обычно инвесторы являются первыми пользователями токенов, таким образом, в отличие от акций компании, чьи продукты инвестор может никогда не использоваться, токены могут стать более «осязаемы» для владельца, чем другие виды активов.

Способы инвестирования в ICO

Инвестировать в любой проект можно непосредственно на его сайте; вам требуется кошелёк с биткоинами, эфирами или другой криптовалютой, а также умение проводить транзакции. Некоторые проекты могут потребовать заранее зарегистрироваться для участия в ICO, в то время как большинство из них начинают продажу токенов в определенный день и час.

Некоторые проекты также проводят Pre-ICO (предварительное ICO). Эта процедура необходима для стартапов, у которых нет якорного инвестора или финансирования для запуска ICO (которое подразумевает платную рекламу, организацию презентаций, техническую поддержку и т. д.). Кроме того, Pre-ICO позволяет отработать со всеми механизмами ICO с меньшим риском и точнее прогнозировать потенциальную заинтересованность инвесторов. Во время Pre-ICO токены продаются намного дешевле, чем на этапе ICO: вы можете инвестировать меньше денег с большей потенциальной доходность, однако, это накладывает определенные риски.

Риски инвестирования в ICO

Инвестиции в ICO является одними из наиболее рискованных в силу следующих факторов:

Недостаток регулирования в отрасли привлекает мошенников
Любители используют ICO для запуска проектов, обреченных на провал
Длительные срок реализации проекта увеличивает риска того, что его обойдут конкуренты
Токен может не получить доступ на биржу
Вокруг ICO может быть создан искусственный «хайп» с целью замаскировать недостатки проекта и заставить инвесторов вкладывать деньги эмоционально. Позже может выясниться, что проект был «пузырем», не предлагавшем реальной выгоды.
Регулирующие органы могут изменить правила и сделать токены с определенной функциональностью незаконными в будущем.
Некоторые токены могут быть скопированы (с помощью «форков») и улучшены. Клон может в конечном итоге получить большую ценность, чем оригинальный токен. Это происходит особенно часто, если токен не является неотъемлемой частью сети.

Инвестиции в ICO — все материалы

ICO — отзывы и комментарии инвесторов

В ноябре поучаствовал в ICO LH-Crypto, но все получилось не так, как я ожидал. Изначально я покупал токены, чтобы продать их как только подорожают, но пока они только падают. Придется теперь ждать до лучших времен. В Ларсон Хольц обещают летом начать выплату кэшбека владельцам токенов - в моей ситуации это утешительно, но опять же не известно какие будут суммы выплат. Еще они гарантируют профит 20% тем, кто продержит токены год. Судя по положению токена на биржах, видимо остается только на это и расчитывать
Борис Михерев 13 марта, 2018

При том, что десятки новых проектов выходят на ICO еженедельно, и все они обещают «прорывные», «перспективные», «инновационные» проекты «которые выведут технологию блокчейн на новый уровень» (не знаю уже сколько раз эту фразу встречал!), предлагаю подождать пока весть этот хайп уляжется, или на крайний случай инвестировать в проекты, которые поддерживаются крупные инвесторы или венчурные фонды, по крайней мере они способны проанализировать проект лучше нас, любителей.
власовд 19 января, 2018

Изучаю ICO Bankera, суть в создании блокчейн банка, который будет проводить операции с дебетовыми картами, персональными IBAN, обменные операции и обработку платежей (эти сервисы будут выполняться как в национальных валютах, так и в криптовалютах, таких как ETH, BTCH, NEM, DASH и ERC20); принимать депозиты и предоставлять займы; инвестиции (Bankera планирует предлагать дешевые инвестиционные продукты и создавать свои собственные новые виды денег). Вроде бы они уже собрали 89 миллионов евро и собираются запускать собственную биржу Bankera. На форумах пишут, что это скам и что проект претендует на попадание в Книгу рекордов Гиннеса за самое длительное ICO… может, кто что знает?
AndreyK 17 января, 2018